2016 年是供給側改革之年。兩會上，李克強總理在政府工作報告中明確指出，要“加強供給側結構性改革，增強持續(xù)增長動力”，“既做減法，又做加法，減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給”。

必須主動出擊——水泥業(yè)將扛供給側大旗？

眾所周知，傳統(tǒng)的水泥行業(yè)一直存在供給側的問題，時髦的說法叫“痛點”。

數(shù)據(jù)顯示，3 月初，已經(jīng)有17 家水泥上市公司公布了2015 年業(yè)績預告，其中有2 家預增，8 家預減，6 家首虧，僅有1 家扭虧，整體行業(yè)不容樂觀。而根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2015 年水泥行業(yè)虧損面達到35%，行業(yè)銷售利潤率達近10 年來新低。

自2015 年來，水泥行業(yè)發(fā)展“形勢嚴峻”的呼聲不斷，在行業(yè)協(xié)會組織的大小會議上的診斷號脈中，無不將癥結主要歸于產(chǎn)能的嚴重過剩。

如今這過剩有多嚴重？按照近兩年水泥熟料平均占比計算，水泥產(chǎn)能達33 億噸。去年熟料產(chǎn)量是13.35 億噸，熟料產(chǎn)能利用率為66.8%，這是根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的產(chǎn)量數(shù)據(jù)計算的結果，而根據(jù)中國水泥協(xié)會掌握的數(shù)據(jù)來計算，實際熟料產(chǎn)能利用率還要低，大約僅有60%。預計2016 年仍將會有3500 萬噸左右熟料產(chǎn)能釋放，熟料產(chǎn)能總量仍在增長。

幾組數(shù)據(jù)，無不令人憂心忡忡。作為資源能源消耗型產(chǎn)業(yè)，水泥行業(yè)在長期粗放式發(fā)展模式下，也積累了結構性產(chǎn)能過剩的沉疴頑疾，主要體現(xiàn)在熟料實際產(chǎn)能嚴重過剩和低標號水泥產(chǎn)量過剩。水泥行業(yè)的供給側結構性改革首當其中就是要去熟料嚴重過剩產(chǎn)能和低標號水泥產(chǎn)能過剩，就是要認真落實國家“十三五”期間“三去一降一補”五大任務中的“去產(chǎn)能”任務。

本次C12+3 峰會上，各代表達成一致共識，供給側結構性改革是化解產(chǎn)能過剩的唯一選擇，是必由之路，也是突圍之路。

水泥供給側結構性改革時不待我。目前鋼鐵、煤炭作為嚴重過剩行業(yè)率先開啟去產(chǎn)能模式，如今水泥行業(yè)作為供給側結構性改革的重要組成部分，有望緊隨其后開啟去產(chǎn)能之路，針對上述現(xiàn)象和問題，這必將落下的供給側結構性改革的大旗，水泥業(yè)應該怎么扛？

會上，喬龍德會長再次強調(diào)，目前水泥行業(yè)供給側結構存在嚴重問題。其供給側改革的兩個重點在于其一如何從控制新增和淘汰落后入手，有效化解產(chǎn)能嚴重過剩；其二則從做好行業(yè)自律和協(xié)調(diào)入手，發(fā)揮大型水泥企業(yè)市場主導作用，落實區(qū)域市場建設協(xié)調(diào)效果，最終提升行業(yè)的價值，增強企業(yè)盈利能力。

我們注意到，今年的全國兩會上，如何化解產(chǎn)能過剩依然是一個重要的話題，受到上上下下的高度關注。

毫無疑問，水泥行業(yè)供給側結構性改革關鍵是去產(chǎn)能，只有主動去產(chǎn)能，才能提升水泥行業(yè)經(jīng)濟效益。

與危機賽跑——陣痛之下可否加速去產(chǎn)能？

實際上，化解過剩產(chǎn)能早已不是什么新鮮事。

長期以來，產(chǎn)能過剩、供求失衡是水泥行業(yè)的老問題?？v然過剩危機時時爆發(fā)，對行業(yè)殺傷力不小，但應對的措施往往只流于表面和口號。

解決產(chǎn)能過剩問題的核心是去產(chǎn)能，去產(chǎn)能要把政府、協(xié)會和大企業(yè)都調(diào)動起來。會上，宋志平談到，大企業(yè)要成為中堅力量，挽狂瀾于既倒，扶大廈于將傾。

猶記得，2015 年是我國水泥行業(yè)近10 年來最艱難的時期，甚至是整個行業(yè)陷入岌岌可危。企業(yè)為了不丟失市場份額而輪番掀起了價格戰(zhàn)，以致不惜低于成本價進行傾銷，各省、區(qū)行業(yè)自律紛紛被打破，多數(shù)區(qū)域的企業(yè)處于無序化的惡性競爭狀態(tài)。另一方面，行業(yè)結構調(diào)整、技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等工作推進緩慢，難以在短期內(nèi)從根本上改善行業(yè)現(xiàn)狀，而行業(yè)產(chǎn)能過剩等問題卻日趨顯現(xiàn)，整體盈利能力大幅下降。

重重危機之下，水泥行業(yè)承壓巨大，必須進行供給側改革，否則難以化解產(chǎn)能嚴重過剩的壓力。換而言之，化解產(chǎn)能過剩，轉型陣痛之下成為水泥業(yè)“向死而生”的供給側改革。

如果說去產(chǎn)能是水泥供給側改革的硬仗；那么，這首當其沖的“去產(chǎn)能”未來將在水泥行業(yè)掀起前所未有的風暴。

“錯峰生產(chǎn)”、“設立去產(chǎn)能專項資金”、“呼吁政府項目備案制度改革，五年內(nèi)不得以任何理由新上熟料生產(chǎn)線項目”……第八屆C12+3 峰會相比此前幾屆更多了些“主動”和“實際”，圍繞主題，代表們紛紛通過諫言，并達成一致共識。

尤為值得一提的是，天山水泥總裁趙新軍于會上介紹了新疆自治區(qū)對水泥行業(yè)的改革，讓業(yè)內(nèi)欣喜看到在中央著力推進供給側結構性改革的當下，各地政府今年在去產(chǎn)能的執(zhí)行力度上變得更加主動。

據(jù)介紹，在今年7 月內(nèi)，全疆水泥企業(yè)取消生產(chǎn)32.5R 水泥；緊接著取消C30以下混凝土生產(chǎn)；此外還將每噸水泥加收5元費用，籌建用于補償淘汰落后企業(yè)的專項資金。

事實上，新年伊始，新疆已打響了供給側改革第一槍：在全國率先進行水泥錯峰生產(chǎn)，依照時間表安排，所有水泥生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)5 個月。按業(yè)內(nèi)測算，這樣大致能去掉40% 的產(chǎn)能，加上從2016 年起正式取消低標號水泥，又能去掉10% 的產(chǎn)能，兩項相加，今年新疆水泥將化解一半的水泥產(chǎn)能。

新疆的做法無疑是水泥區(qū)域市場“去產(chǎn)能”的亮點。此前，由行業(yè)協(xié)會推動，政府主導的北方錯峰生產(chǎn)是了不起的成績，宋志平提出，希望今年南方也能做到錯峰生產(chǎn)。

與此同時，“停止產(chǎn)能置換政策，盡快取消生產(chǎn)32.5 水泥，乃至呼吁政府規(guī)范PVC 企業(yè)的水泥生產(chǎn)線的市場不正當競爭行為”，諸如此類觀點，在會上都引起了代表們的強烈共鳴。

據(jù)了解，有消息稱，繼鋼鐵、煤炭之后，當前工信部等有關部門正在就淘汰水泥等行業(yè)落后產(chǎn)能制定相關意見，讓所有落后產(chǎn)能淘汰依據(jù)法律來進行。對此，可以肯定，水泥中長期供給側改革動力強勁，由于區(qū)域性相對較強，水泥通過去產(chǎn)能改善地區(qū)盈利的效果會更加顯著。

總之，從去產(chǎn)能角度看，中央經(jīng)濟工作已將去產(chǎn)能作為2016 年經(jīng)濟工作五大任務之首，隨著去產(chǎn)能攻堅戰(zhàn)的打響，水泥業(yè)今年還將加快推動兼并重組和“僵尸企業(yè)”退出。

重組與去產(chǎn)能并行——兼并重組或進入加速期

今年將是重組與清退產(chǎn)能年。在兩會召開之際，從地方兩會中透露的種種信號來看，下一步通過加大集團層面的兼并重組來推動強強聯(lián)合和專業(yè)化重組，以行業(yè)龍頭企業(yè)為依托，通過股權合作、資產(chǎn)置換、無償劃轉等方式，進一步強化同質(zhì)化業(yè)務整合和細分行業(yè)整合。

C12+3 峰會中，中聯(lián)水泥董事長崔星太認為，解決產(chǎn)能過剩問題，近期靠限產(chǎn)，中期靠去產(chǎn)能，長期靠兼并重組。　

“帶頭不新建，帶頭淘汰落后，帶頭聯(lián)合重組，帶頭限產(chǎn)……”，會上，宋志平董事長帶頭表態(tài)。實際在他的觀點中，鼓勵聯(lián)合重組是打好化解水泥產(chǎn)能過剩組合拳的重點之一。

聯(lián)合重組的目的就是增加集中度、平衡供需矛盾，進而提高效益。宋志平提出，對此，國家應在貸款、融資、稅收等方面加大支持力度，鼓勵按區(qū)域形成核心利潤區(qū)，鼓勵以產(chǎn)能互換、租賃、托管、交叉持股、聯(lián)合銷售等方式進行重組，同時引導重組企業(yè)加強管理整合，提高效率，降低風險?！　?

事實上，近期在監(jiān)管部門鼓勵、市場倒逼、制度建設推進的背景下，或許會迎來產(chǎn)業(yè)橫向整合與縱向整合的潮流，水泥、鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)的資本市場兼并重組事件將增多。其中央企兼并重組顯得尤為關鍵，未來行業(yè)內(nèi)合并重組、兼并收購上下游一體化整合以及海外并購將盛行。

3 月9 日，在峰會達成的九項共識中，喬龍德會長將“兼并重組”和制定“中小企業(yè)退出”歸納為可制定的方案。

“在淘汰過程中不能忘了創(chuàng)新的發(fā)展”。中國中材集團董事長劉志江一針見血指出，當前淘汰的力度還不夠，而創(chuàng)新的力度也不夠。行業(yè)過剩是常態(tài)化，但是不是夕陽工業(yè)，還是有他的成長性。

這意味著，作為水泥企業(yè)不僅要認識到淘汰落后和過剩產(chǎn)能的必要性，更要以積極的心態(tài)面對全面轉型與調(diào)整，尋找新的發(fā)展路徑與模式。

中國水泥協(xié)會秘書長孔祥忠提到，“十三五”期間水泥行業(yè)的供給側結構性改革關鍵是遏制新增去產(chǎn)能。在完成這項改革的基礎上才能真正實現(xiàn)技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、綠色低碳。

在供給側改革的背景下，國企重組和去產(chǎn)能是結合在一起的。通過供給側改革去產(chǎn)能、提供有效需求，除了在行業(yè)進行各種精準的“手術”外，一些大型建材企業(yè)也開始醞釀更多“走出去”的計劃。

雖然建材行業(yè)的寒冬未過，但我們也看到可以借光的溫暖。新年的日歷沒翻幾頁，國家發(fā)改委就把中國建筑材料聯(lián)合會等行業(yè)協(xié)會召集在一起，召開了一次推進國際產(chǎn)能合作的座談會，要求以建材、工程機械等行業(yè)為重點，推動一批境外產(chǎn)能合作示范基地加快建成，使更多富余產(chǎn)能規(guī)模化地向外轉移。

另外，隨著“一帶一路”宏大藍圖的深入推進，亦將對水泥行業(yè)形成重大利好。

強化行業(yè)自律——抓住調(diào)整轉型的黃金窗口期

供給側改革，大企業(yè)在行動了！

隨著第八屆C12+3 峰會的召開，這一屆峰會頗有“臨危毫不退縮，行動詮釋使命”的意味。

喬龍德會長在總結中高度認可珠海C12+3 峰會效果較好、明確了改革中大企業(yè)的定位和責任、達成了可操作性的共識意見。

大企業(yè)集通過團團結協(xié)作，建立合作機制，為行業(yè)的健康發(fā)展提供可行的組織保障。由此，強化行業(yè)自律的重要性不言而喻。

所謂自律，就是在過剩經(jīng)濟中，企業(yè)要顧全大局，顧全他人，不搞盲目新建，不搞惡意殺價，不搞低價傾銷，從競爭到競合，實現(xiàn)包容性增長。在宋志平此前的解讀中，開展以協(xié)會為主導的行業(yè)自律亦是化解產(chǎn)能過剩的組合重拳。

市場有競爭，也有協(xié)調(diào)。雖然2016 年是建材業(yè)最不確定的一年，但絕不能等死，必須痛下決心進行供給側改革，否則再搞那些自殺式的產(chǎn)品傾銷，價格戰(zhàn)不收手，很多企業(yè)真的無法再活下去了。

今年水泥需求量可能在23 億噸之內(nèi)，行業(yè)要有凝聚力，共同提升行業(yè)效益，提振信心，迎接挑戰(zhàn)！喬龍德會長指出，在六大水泥區(qū)域市場要明確自律協(xié)調(diào)的領導人，做好區(qū)域市場的建設和協(xié)調(diào)作用，加快推進水泥行業(yè)的供給側結構性改革落實到實處。

當下水泥行業(yè)深深喚起“結構之痛”的同時，也增強了我們抓住供給側改革窗口期的緊迫感。

國家有難，匹夫有責。我們行業(yè)改革成功了，也能影響其他行業(yè)。會上，宋志平進一步講到，中國建材將帶頭不新建生產(chǎn)線，帶頭淘汰32.5 標號水泥、帶頭關閉富余產(chǎn)能、帶頭作為水泥行業(yè)的領袖企業(yè)，中國建材并非第一次表態(tài)將繼續(xù)發(fā)揮大企業(yè)作用，做維護行業(yè)健康的中流砥柱。

覆巢之下安有完卵。今天不以“壯士斷腕”促發(fā)展，明天就可能面臨更大的痛苦。

水泥供給側結構性改革，我們準備好了嗎？